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過去十年，是集成電路產(chǎn)業(yè)最好的時光。在智能手機(jī)的量大、替換周期短的推動下，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)有了爆發(fā)性的增長，也冒出來了很多新公司，尤其是中國大陸，在這波潮流的帶動下，興起了很多相關(guān)供應(yīng)商。
但隨著智能手機(jī)創(chuàng)新乏力、銷售下滑，加上全球經(jīng)濟(jì)下行帶來的影響，智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)衰落帶來的連鎖反應(yīng)日益明顯。在天風(fēng)國際知名分析師郭明日前發(fā)布iPhone XR不如預(yù)期，還有早前日經(jīng)傳出，蘋果認(rèn)為目前不需要那么多產(chǎn)能，迫使富士康把為iPhone XR準(zhǔn)備的60條生產(chǎn)線壓縮到45條，這較原先的產(chǎn)量少了20%到25%。另一家代工廠和碩也面臨同樣的狀況。這些消息在多日的醞釀之下，終于反映到了其供應(yīng)商上。
日前，蘋果Face ID供應(yīng)商Lumentum的暴跌，終于敲響了蘋果手機(jī)乃至整個智能手機(jī)市場供應(yīng)商的警鐘。高盛今日早些時候也宣布將蘋果的iPhone產(chǎn)量調(diào)低6%更是坐實了這個趨勢；工信部最新的數(shù)據(jù)也指出，前十月，國內(nèi)的手機(jī)市場出貨量同比下降了15%。
對于相關(guān)廠商來說，這個十年的黃金時代也許真的要結(jié)束了。
智能手機(jī)引爆集成電路產(chǎn)業(yè)
在智能手機(jī)出現(xiàn)之前，沒有任何一個終端產(chǎn)品會像它這樣既有龐大的用戶技術(shù)，也有強(qiáng)烈的換機(jī)需求，甚至連技術(shù)更新方面，也是其他所有終端產(chǎn)品所罕見的。正是在這種大環(huán)境的驅(qū)動下，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)步入了黃金時代。
2008年到2017年間，半導(dǎo)體供應(yīng)商的市場份額的改變
根據(jù)statista的統(tǒng)計顯示（如上圖），過去十年穩(wěn)步增長的全球知名半導(dǎo)體公司中，高通和三星的增長最為明顯，這主要是得益于他們在智能手機(jī)相關(guān)芯片上的表現(xiàn)。眾所周知，高通憑借其獨特的授權(quán)模式還有深厚的產(chǎn)品技術(shù)積累，吃飽智能手機(jī)的紅利，這也推動他們的業(yè)績在過去的十年內(nèi)有了突飛猛進(jìn)的增長；至于三星，也是面對同樣的狀況，特別是在去年面臨存儲供不應(yīng)求的情況，三星更是將英特爾從坐了二十多年的全球半導(dǎo)體供應(yīng)商龍頭座椅上趕了下來。如美光、SK海力士，也都是智能手機(jī)時代的受益者；
智能手機(jī)帶動的射頻需求，從某種程度看也成就了現(xiàn)在的新博通、Skyworks和Qorvo，國內(nèi)的慧智微。
另外還有MEMS麥克風(fēng)的廠商，也是智能手機(jī)時代的直接受益者。無論是瑞聲科技還是歌爾聲學(xué)，他們都是依賴于蘋果，走上了事業(yè)的巔峰。智能手機(jī)的出現(xiàn)，也成就了如伯恩光學(xué)和藍(lán)思科技這樣的玻璃廠商。如果沒有智能手機(jī)的出現(xiàn)，相信他們也達(dá)不到今天的高度。
其他如WIFI、藍(lán)牙和電源供應(yīng)商，在智能手機(jī)時代掙的盤滿缽滿，自然不在話下。
智能手機(jī)除了在傳統(tǒng)的半導(dǎo)體器件上推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展，還在蘋果的帶領(lǐng)下，將現(xiàn)有的一些技術(shù)改造，推廣到手機(jī)上，又成就了一批廠商。
首先，智能手機(jī)導(dǎo)入的拍照功能，不但讓屢傳倒閉的索尼成功翻身，三星最近在這個領(lǐng)域也迅速崛起，這個領(lǐng)域國內(nèi)也成就了格科微和思特威的突圍而出。在鏡頭方面，也給了國內(nèi)的歐菲光和舜宇科技崛起的機(jī)會。
其次，蘋果在iPhone 5S上引入的指紋識別，帶動安卓陣型進(jìn)入這個領(lǐng)域，這不但帶動了瑞典FPC的迅猛增長，也驅(qū)使國內(nèi)的匯頂科技攀上了高峰，成就了信煒科技、費恩格爾和思立微等一批公司；
再者，蘋果帶領(lǐng)整個智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入OLED屏幕時代，這一方面成就了三星，另一方面也讓國內(nèi)如京東方、維信諾和天馬微等廠商順勢崛起，相關(guān)的OLED Driver芯片廠商的借東風(fēng)，自不必說。
而從去年開始流行的Face ID，也一度使得如文章開頭提到的Lumentum，還有Finisar、asm、IQE，甚至代工廠穩(wěn)愗的繁榮。國內(nèi)如睿熙、華芯、縱慧芯光，還有奧比中廣都得益于這波潮流，倍受投資者青睞。
智能手機(jī)供應(yīng)鏈的影響力，甚至可以從蘋果早兩年推出的AirPods引爆的國內(nèi)外TWS相關(guān)芯片供應(yīng)商的崛起上略見一斑。至于其他如晶圓代工廠、設(shè)備供應(yīng)商、OSAT、材料供應(yīng)商等，也同樣受益于智能手機(jī)的發(fā)展。從某種程度上，智能手機(jī)還是當(dāng)中某些廠商的重要支持。Intel在過去十年的業(yè)績再次印證了智能手機(jī)的巨大影響力。
而從上面介紹我們可以看到，國內(nèi)相關(guān)供應(yīng)商在智能手機(jī)潮流中的崛起，是我國半導(dǎo)體相關(guān)產(chǎn)業(yè)在過去十年取得的最大成就。
根據(jù)IC insights的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，自2010年以來，IC設(shè)計市場的增長份額大部分來自大陸供應(yīng)商。數(shù)據(jù)顯示，2010年，大陸只占據(jù)了5%的市場份額。但到了2017年，這個數(shù)字上升到了11%。如果統(tǒng)計進(jìn)入全球前五十的芯片公司，2009年只有一家大陸公司，而到2017年，進(jìn)入全球前五十的中國公司已經(jīng)有了十家。雖然這些廠商不一定都是手機(jī)供應(yīng)商，但我們可以看到，排在前面的華為和紫光展銳，都是這個領(lǐng)域內(nèi)的佼佼者，在全球也能排得上號，但這在過去，是很少見的。
進(jìn)入世界排名前五十的中國芯片商合計廠商對比（2009VS2017）
黃金時代到了結(jié)束的時候？
雖然近幾年，媒體一直在鼓吹智能手機(jī)時代將結(jié)束了，但相關(guān)供應(yīng)商似乎還在增長。但隨著智能手機(jī)廠商和供應(yīng)商表現(xiàn)的一再下滑，似乎這個黃金時代真的要結(jié)束了。
近日，蘋果供應(yīng)商伯恩光學(xué)裁員萬人的消息傳遍了整個朋友圈，據(jù)稱這是因為蘋果系訂單減少造成的惡果。因為蘋果一飛沖天的藍(lán)天科技，今年三季度扣非后的凈利潤勁減109%，公司過去一年的股價急速下滑，也和智能手機(jī)的不景氣脫不了關(guān)系。
藍(lán)思科技過去一年的股價走勢
另一個因為蘋果成名的瑞聲科技的表現(xiàn)也不理想。
根據(jù)公司Q3的財報顯示，他們今年三季度公司收入48.69億元人民幣，同比下滑8.5%；凈利潤為9.73億元人民幣，同比下滑28.7%。統(tǒng)計其前9個月的收入、利潤也同樣出現(xiàn)了同比下滑。在Q3業(yè)績公布之后，公司當(dāng)天下滑了8%。
對于公司業(yè)績的疲軟，瑞聲科技給出的回復(fù)是：“在今年前三季度，全球智能手機(jī)市場持續(xù)疲弱，對公司造成負(fù)面影響。”申萬宏源也表示，瑞聲科技主要業(yè)務(wù)線在短期將受到競爭加劇及手機(jī)廠商出貨量下滑影響。此外，混合式鏡頭進(jìn)展也是低于市場預(yù)期。如果看公司過去一年的股價走勢，同樣慘不忍睹。
瑞聲科技過去一年的股價走勢
而前面提到的Lumentum更是創(chuàng)造了股價一日暴跌32%的悲劇，進(jìn)而連累英國芯片制造商IQE Plc發(fā)出警告，指出該公司本年度的財務(wù)業(yè)績可能會下降。其他供應(yīng)商也都迎來了不同程度的下跌。
據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞不完全統(tǒng)計，美國時間11月12日，蘋果供應(yīng)商Universal Display收跌13.07%，凌云半導(dǎo)體收跌13.86%，Synaptics收跌8.21%，Qorvo收跌6.38%。而昨日開盤的亞洲相關(guān)供應(yīng)商，表現(xiàn)也讓產(chǎn)業(yè)鏈觸目驚心。其中鴻海低開2.4%，JapanDisplay早盤一度跌8%，TDK跌8.25%，阿爾卑斯電氣跌6.49%，村田制作所跌4.12%。
Lumentum過去五日的價格走勢
聯(lián)想到蘋果因為不采用高通基帶，還有整體市場走弱的影響，導(dǎo)致高通多年來首次虧損；蘋果棄用Imagination GPU，導(dǎo)致其拆分賣盤；Dialog擔(dān)憂丟失蘋果，而接受其入股。種種跡象表明，對于很多供應(yīng)商來說，如果錯失了蘋果，錯失了智能手機(jī)，他們或會需要很長時間來復(fù)蘇。
加速尋找下一波增長點迫在眉睫
對于這些依賴于智能手機(jī)的廠商來說，快速尋找下一波增長點，是他們需要面臨的一個重大挑戰(zhàn)。之前高通對NXP發(fā)起的巨額收購，就是奔著這個目標(biāo)而來。雖然由于各種原因，這個交易最后折戟，但芯片設(shè)計巨頭一直沒有放松他們的轉(zhuǎn)型策略，在物聯(lián)網(wǎng)、汽車和射頻等多個領(lǐng)域拓展。而這也能為手機(jī)半導(dǎo)體供應(yīng)商做一個指導(dǎo)。
對于未來的增長展望，物聯(lián)網(wǎng)帶動的處理器、傳感器、連接器和數(shù)據(jù)等需求，自然是大家關(guān)注的重點。
而據(jù)ICinsights發(fā)表的分析報告顯示，在未來幾年，汽車半導(dǎo)體市場會是最強(qiáng)勁的芯片終端應(yīng)用市場。根據(jù)該公司預(yù)測，從2016年到2021年之間，車用電子系統(tǒng)銷售額將以5.4%的復(fù)合年成長率（CAGR）成長。
他們指出，這一成長勢能來自于市場對于車用電子系統(tǒng)的需求日益增加，同時也越來越關(guān)注于自動駕駛車、V2V和V2I通訊，以及車載安全性、便利性和環(huán)保功能和對于電動車需求帶來的功率器件增長。
不同電子系統(tǒng)的年復(fù)合增長率比較
而意法半導(dǎo)體CEO在日前接受半導(dǎo)體行業(yè)觀察采訪時也提到，除了汽車外，工業(yè)市場也將會成為半導(dǎo)體關(guān)注的一個重點市場。其他無論是AI、AR/VR，也都會成為半導(dǎo)體公司盯緊的發(fā)展重點。
對于上述提到企業(yè)的CEO來說，現(xiàn)在是考驗他們的關(guān)鍵時刻了。
